31 要起飞了

31开始止跌回升，现价大约1.4，如以升回配股前1.9计，起码能有40%的上升空间。而我的估计是，远远不止这个幅度。

但目前没有持货，目前资金仍集中在中石油的call上。已经按设想在进行中石油的第二阶段战役。

第一阶段以中石油12元为目标，这是基本因素决定的，在9.8时追入；操作上是购买06年10月到期的价内轮，9333 call，0.68购入，以2元为目标价，已经达致。但实际上出货是分批的，大多在1.75水平出货，最低也有在1.45出货的。

第二阶段只考虑资金面因素，包括QDII, A股回归等，预测中石油有可能在A股上市前昙花一现达到15元水平，当然，基本因素并不能支持这个水平。

操作上，选择了08年3月到期的轻微价外轮1350，以减低风险和波动性，目标价位在中石油达到15元时，在达到14元时开始出货。 分批入货，资金由9333那里转移过来，平均入货价为0.88，现价为1.3，目标价2.3。

持有时间上以8月中前为限，考虑离场。

主要考虑三个因素：
1，日本8月中前参议院大选结束，有可能加息，影响日元套利；
2，8月中期报告出台；
3，中石油8月10日股东大会，如果有重大利好，例如龙岗气田储量确认，资产注入等，最有可能是在之前公布，否则又不知何时了。

目前资金持有少量的和黄CALL 9417，上周五下午三点半以0.63入，收市0.77，静观其变。

因为对和黄完全不了解(是听到非常信任的朋友推介才急追入call的, 追入前，9417当日已升了60%，到收市全日升97%)，所以没有任何策略可言，不打算加持。但只要不跌破买入价，就会一直持有，目标价为和黄达到100元为限(瑞信报告的目标价)，或者8月中之前，两者早者为准。

打算继续持有9417的另一个原因是和黄轮的引伸波幅很低，只有20%多。算是很便宜。

个人估计，目前市场气氛还比较良好，起码可以维持到八月中前，所以资金集中在轮上，风险回报率是可以接受的。除非市场出现不可预见的重大逆转导致翻盘。

八月过后，如果来自资金面的热潮过后，资金将回战和市况相关性不大的股份，目前看中的是这个31，只希望它这一个月不要升得太急。

另外也看好中国传动，希望它能在这一两个月能适当调整，我想，最好能在8月份调到12元以下，即80倍PE左右。该股极度看好，其风机齿轮业务在04，05，06每年都能增长十倍，而且还是在政策没有大力支持的情况下；现在政策已经大力支持，增长率不会低过这个水平。该股唯一的风险来自管理层，是否值得信赖。所以我最关心的是，04年进入风机业务，不做水泥业务，这个决策到底是怎样出来的。

之前看好煤炭，但目前各煤炭股的CALL的引伸波幅都高达40-50%，很难买入。而我设想的是，如果8月份资金面利好因素开始淡化的时候，本身CALL就未必是一个好的投资方式，到那时，煤炭股的CALL吸引力更低。

但煤炭股会继续关注，也许有好的机会可以挖掘出来。