林大910和香港药业182

林大的资料上个礼拜我已经看了，非常看好。

但上个礼拜没有入货，主要是想着，上个周末和周一股市会大跌，想再看看，林大会不回跌下来，可以便宜一点买。

礼拜一回来，观望了一会，就在2.93买了，是重仓。昨天入货后微跌，今日回升。

林大的PE现在才10倍，非常便宜，又是处在一个这样上升，前景非常好的行业。（去年盈利增加10倍）

当然，盈利的增加，主要是来自生物资产重估，之前种的桑树，是按成本入帐的，现在树长高了，价值就要重估，很合理。

估值师说，这些生物资产的估值，还是保守了，因为市场上没有相应的市价。

如果不算生物资产重估，林大的PE是34倍，比起A股林业股的90倍平均值，仍是便宜。

林大的问题是，这些专利技术种出来的桑树，到底有没有那么好？还是根本是个骗局？

尤其是，林大刚刚换了核数师（换了之后，还是一家本地小公司），更加令人疑心。

在这个情况下，我特别重视林大能取得碳交易排放的项目（目前在洽谈中）。中国内地能拿到碳交易排放的项目是非常少的，而能够得到这样的资格，某种程度上，也算是对公司经营状况的一种认定。比什么会计师的审计都要有用。

如果能成事，对公司品牌效应非常大。

还有就是担心林大在这个时候搞配股。

香港药业几乎是林大的翻版，差不多一模一样。也是业务转型，请内地专家打色，香港请资本市场的高手搞IR（林大是一个姓葛的，香港药业是蔡东豪）。

严格说起来，同样的环保概念，香港药业的后劲应该要强一些，林大已经煲了两年了，翻了十多倍；而香港药业则是刚刚开始，而且主事的都是精电国际那班人，应该对技术更了解吧。

不过对香港药业，还是要观望一会。今天停牌，如果不是涉及配股，复牌后，会小注入一些，试试水。